Announcing the most recommended investment trust that can invest in "US stocks" with "Tsumitate NISA"! Introducing the characteristics of US stock indices such as the S&P500 and NY Dow, and the risks of US stock investment trusts!

　最近、「米国株」への関心が高まっているようです。楽天証券は、2019年1月から2020年12月までの約2年間で、米国株の取引件数が約30倍にもなったと発表しました。書籍や雑誌でも、米国株が取り上げられる機会が増えています。「FIRE」（経済的自立と早期リタイア）を実現するための投資先としても、米国株が人気のようです。

　今回は、「つみたてNISA」を活用した「米国株」への投資について、おすすめの商品と注意する点を解説します。【※関連記事はこちら！】⇒まだ「つみたてNISA」を始められない人が抱えがちな“8つの疑問”をわかりやすく解説！　金融機関＆投信の選び方や「iDeCo」との併用方法などにズバリ回答！

「つみたてNISA」では直接「米国株」に投資することはできないが…

「つみたてNISA」では、残念ながら、「米国株」を購入することはできません。つみたてNISAで購入できる商品は、金融庁の定める基準を満たした投資信託とETF（上場投資信託）のみだからです。

　一方で、「一般NISA」であれば、米国株（個別株）も購入できます。「一般NISA」は、日本株（個別株）や外国株、投資信託、REIT（不動産投資信託）など、幅広い投資対象に投資することができます。【※関連記事はこちら！】⇒｢つみたてNISA｣と｢一般NISA｣のメリットや選び方を解説！ 少額から始めたい、手間を省きたい、住宅資金や教育資金を貯めたいなど、目的に合わせて選ぼう！

　しかし、つみたてNISAを利用している人も、諦めることはありません。つみたてNISAで購入できる投資信託（上場投信含む）の数は、2021年8月18日時点で199本。この中には、米国株に投資する投資信託もあるからです。つまり、つみたてNISAで米国株に投資する投資信託を買えば、間接的に米国株に投資できるというわけです。

　しかも、一本の投資信託には、たくさんの銘柄が組み入れられているため、分散投資の効果も得られます。「長期投資」「積立投資」、そして「分散投資」をコツコツと続けることで、リスクを抑えながら、堅実にお金を増やすことができるのです。【※関連記事はこちら！】⇒つみたてNISAで積立投資をする「投資信託」の基本を図解でわかりやすく解説！｢投資信託とは何？｣｢どうしたら儲かる？｣など、初心者が抱く5つの疑問に回答！

「つみたてNISA」で購入可能な「米国株」に投資できる投資信託を指数ごとに見てみよう

「つみたてNISA」では、米国株の代表的指数である「S&P500」「NYダウ」「CRSP USトータルマーケット」に連動する運用成果を目指す投資信託を、低コストで購入できます。それぞれの指数について見ていきましょう。

■S&P500米国を代表する大型株500社による指数

「S&P500」は、米国の代表的な株価指数の一つです。ニューヨーク証券取引所やナスダックに上場する銘柄の中から、時価総額の大きな主要500社のデータをもとに算出されています。

　これら500社の米国株式市場に占める時価総額の比率は約80％。「S&P500」に連動するインデックス投信を購入すれば、米国市場を広くカバーできます。

※騰落率はトータルリターン（累積）、データは2021年7月末時点

■NYダウ（ダウ平均株価）米国の厳選された30社による指数で、有名企業がズラリ

「NYダウ」の正式名称は、「ダウ工業株30種平均」。こちらも米国を代表する株価指数です。ニューヨーク証券取引所やナスダックに上場する銘柄の中から、米国を代表する30銘柄の平均株価をもとに算出されます。30銘柄のなかには、アップル、ウォルトディズニー、コカコーラなど、いずれ劣らぬ大企業が並んでいます。

※騰落率はトータルリターン（累積）、データは2021年7月末時点

■CRSP USトータルマーケットインデックスほぼ全ての米国株を丸ごと買うならこの指数

「CRSP USトータルマーケットインデックス」は、米国株式市場の大型株から小型株まで、約4000銘柄をもとに算出される株価指数です。米国で投資可能な銘柄を、ほぼ100％網羅しています。

※騰落率はトータルリターン（累積）、データは2021年7月末時点

「楽天・全米株式インデックス・ファンド」と「SBI・V・全米株式インデックス・ファンド」は、どちらも「VTI （バンガード・トータル・ストック・マーケットETF）」というETF（上場投資信託）に投資する商品です。「VTI」は、米国のバンガード社という、世界最大規模の資産運用会社が手がけるETFで、個人投資家に人気があります。

「VTI」そのものを、つみたてNISAで購入することはできませんが、「楽天・全米株式インデックス・ファンド」や「SBI・V・全米株式インデックス・ファンド」に投資すれば、間接的に「VTI」に投資できることになります。

「つみたてNISA」で米国株投信に投資するときの注意点やリスクとは？

　米国の株式市場は、この数十年間、成長しつづけています。2008年のリーマン・ショックや、2020年のコロナ・ショックのように、短期的に暴落する場面はありましたが、米国は世界経済の中心でもあり、そうした下落局面でも他国に先駆けて株価が回復。長い目で見れば右肩上がりの成長を続けています。「つみたてNISA」で米国株投信に投資すれば、確かに安定した成長が見込めそうです。

　しかし、そもそも米国株は、相応にリスクの高い金融商品だということに注意が必要です。投資信託の商品の特性上、分散投資されているとはいえ、米国株の個々の銘柄については2倍・3倍になることもあれば、株価が大きく下落することも、最悪の場合、倒産してしまうこともあるのです。自分がどの程度までリスクを許容できるのか、リスク許容度を踏まえて投資をするべきでしょう。

　また、米国の経済成長がこれからもずっと続くとは限らない点も覚えておきましょう。これまでの成長は確かに素晴らしいのですが、今後、成長が鈍化したり、経済が悪化したりするリスクも、もちろんあります。そんなときに、米国だけに資産を集中させていたら、大きく資産を減らすことになりかねません。

　さらに、為替変動リスクもあります。外国の資産は、日本円を外貨にするときと、外貨を日本円にするときに為替レートの影響を受けます。購入時より売却時のほうが円安になっていれば利益が増えますが、逆に、円高になっていれば利益が減ることになります。株価変動リスクだけでなく、為替変動リスクもあるため、損益のブレ幅は日本株に投資する場合より大きくなるということです。

「つみたてNISA」の対象商品のなかには、米国を含む複数の国に投資する「先進国株式型」や「全世界株式型」の投資信託もあります。「先進国株式型」や「全世界株式型」の投資信託は、米国だけでなく、欧州諸国などにも投資を行いますが、投資先の構成資産の半分程度は米国になっているものがほとんどです。米国だけに集中するよりも資産分散の効果が得られることから、リスクを抑えたいのであれば、こうした商品を選択するのも一つです。【※関連記事はこちら！】⇒｢つみたてNISA｣でおすすめの｢海外株式型｣投信3銘柄を紹介！高い成長が見込める「海外株式型」でプロが推奨するインデックス型とアクティブ型の銘柄は？

「米国株」に投資できる投資信託の中では「楽天・全米株式インデックス・ファンド」がおすすめ！

「つみたてNISA」で米国株に投資できる商品のなかで筆者のおすすめは、「楽天・全米株式インデックス・ファンド」です。すでに解説したように、「VTI」を通じて「CRSP USトータルマーケットインデックス」に投資できる投資信託です。

※データは2021年8月10日時点

「楽天・全米株式インデックス・ファンド」は、「S&P500」や「NYダウ」をベンチマークとする投資信託よりもずっと多くの銘柄（約4000銘柄）に分散できるため、米国の株式市場全体の値動きをうまくとらえることができますし、中小型株の成長力も享受できます。信託報酬も年0.162％と安く、基準価額・純資産も順調に増加しています。

　同じ指数に連動する投資信託なら、通常は、より低コストのものがおすすめです。その点では、「SBI・V・全米株式インデックス・ファンド」もいいでしょう。「VTI」を通じて「CRSP USトータルマーケットインデックス」に投資する点は「楽天・全米株式インデックス・ファンド」と同じで、信託報酬は年0.0938％と、より安く設定されています。

※データは2021年8月10日時点

　ただし、「SBI・V・全米株式インデックス・ファンド」は2021年6月29日に運用がスタートしたばかりの商品です。2021年8月18日時点で購入できる金融機関はSBI証券のみ。SBI証券でつみたてNISA口座を持っている（作る）のであればいいのですが、すでにほかの証券会社につみたてNISAの口座があるのならば、「楽天・全米株式インデックス・ファンド」を選べばいいと思います。【※関連記事はこちら！】⇒「つみたてNISA」、プロがおすすめする6つの証券会社･銀行を発表！ 失敗しない金融機関の選び方と｢ポイントの有無｣や｢取扱銘柄数｣などを比較して詳しく解説

　なお、同じ指数に連動する投資信託から商品を選ぶ際には、信託報酬などの手数料のほかに、「純資産総額や基準価額が順調に増加していること」「トラッキングエラーが低い（＝ベンチマークと同じ値動きをしている）こと」「シャープレシオが高い（＝効率よく運用できている）こと」も比較して確認しましょう。

「つみたてNISA」では、米国の株式市場に上場する個別株やETFを購入することはできませんが、米国の株式指数に連動する投資信託を購入することで、米国株に投資することが可能です。「つみたてNISA」を活用すれば、最長20年にわたる長期の非課税効果を得ながら、米国株の値上がりの恩恵を受けることができます。米国株投資に興味のある方も、まずは、つみたてNISAでの投資を検討してもいいでしょう。【※関連記事はこちら！】⇒20代・30代におすすめの「つみたてNISA」活用法を伝授！“時間を味方につける”ために有効な｢積立額の決め方｣や｢積立投資すべき投資信託の銘柄｣をプロが解説⇒つみたてNISAが投資の初心者におすすめな理由とは？ 積み立て投資だから簡単で損しにくく、対象商品は低コスト＆売買手数料無料、そのうえ節税もできる

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